2026 年 7 月 21 日 United Nations Office on Drugs and Crime（下称 UNODC）发布最新报告《An Interconnected Criminal Ecosystem: Transnational Organized Crime Threat Assessment for South-East Asia》，报告认为东南亚跨国有组织犯罪已经从彼此分散的单项犯罪，演变为一个相互连接、跨境运作、技术驱动并共享基础设施的犯罪生态系统。
其中由泰达公司（Tether）发行在波场网络（Tron Network）区块链上的泰达币（USDT），在报告中被描述为连接东南亚多种有组织犯罪市场的“金融结算基础设施”，包括但不限于诈骗、贩运、赌博和 Drugs 网络等。
本文旨在对此报告涉及加密货币的内容进行解读，并补充来自 Bitrace 情报的部分见解。
融合的犯罪市场
报告认为，Drugs、网络诈骗、非法赌博、人口贩运、洗钱、环境犯罪、非法烟草和枪支贩运不再完全独立，而是共享人员、资金、物流和保护网络。
报告作者将东南亚跨国犯罪组织依照层级进行了拆分，其中第一层系战略领导层，负责企业伪装、跨司法管辖区套利、政商关系维护等核心工作；第二层系实际管理者，负责维持特定企业或组织的运营；第三层系劳动力部门，负责为非法组织以胁迫或欺诈的形式招募基础员工；第四层系外部服务合作商，负责为犯罪组织提供法律诉讼、会计核算、加密货币兑换、技术开发等服务。
而在实际案件调查中 Bitrace 观察到，一个典型的工作园区可以同时为非法网络赌博公司、欺诈公司提供物业管理服务，而后者同时也仰赖非法跨境人口贩卖服务提供商与非法支付工具为其提供招聘及洗钱服务。归属于不同犯罪实体、不同犯罪类型的从业者们，基于价格信号自发实现了协作，整个犯罪业态呈现高度市场化特征。
Tron USDT 已成主导性结算工具
报告认为，TRON-USDT事实上形成了一套与银行系统平行的金融通道，尤其适用于诈骗、非法赌博、地下银行和洗钱。
文章中重点提及了汇旺担保（Huione Guarantee）与新币担保（Xinbi Guarantee），指出这两家担保平台使用 Tron USDT 为当地犯罪产业提供了高达数百亿美元的交易服务。
而根据 Bitrace 发布的 2026 东南亚有组织犯罪报告所披露的数据，包括这两家担保平台在内的超过一百家担保平台，在 2025 年总共处理超过 97 亿美元交易，其中几乎所有的交易都通过 Tron USDT 进行。
人口贩运全球化
报告认为，东南亚犯罪生态已经全球化，它从全球招募人口贩运受害者、诈骗世界各地的受害人，并通过国际金融和加密货币网络转移资金。
报告重点描述了世界各国人口贩运受害人如何通过泰国进行中转被送进非法公司，泰国执法案例显示，许多持有普通旅游签证的受害人，会通过合法手段进入曼谷素万那普机场，随后被绑架至公司安排的住处。也有部分受害人无法办理旅游签证，会采用水路或陆路的渠道非法偷渡。
Bitrace 长期关注东南亚非法跨境人口贩卖产业，这两种入境方式分别被称为「护照 Passport」与「小路 Side-road」，人口贩子从中赚取的收益差异巨大，前者往往比后者贵数千 USDT。
幸运的是，自 2025 年以来泰国政府的强力打击，已经对该路线产生了重大影响。根据 Bitrace 的监测，泰国中转路线不仅规模剧烈缩小，成交价中位数也从 12000 USDT 降低至 8000 USDT。
非法网赌与资金清洗
报告认为，非法网络赌博与网络诈骗并非完全分离，而是同一犯罪企业的不同业务阶段。赌场和赌博平台被用于：将本地银行账户和电子钱包中的资金转换为USDT；跨境汇出赌博收入；通过低利润投注制造看似正常的交易记录；将诈骗所得伪装成赌博盈利；为诈骗园区提供服务器、支付系统和人员；通过场外交易商完成法币与稳定币的进出金。
报告提出，东南亚非法网络赌博平台往往与当地有组织犯罪网络密切关联，其运营目的不仅在于攫取普通用户的金钱，更重要的目的也包含洗钱、人口贩运以及其他有组织犯罪。
Bitrace 曾于 2025 年对菲律宾华裔商人郭从愿被绑架杀害案进行调查，受害人家属早期提交的 136.5 万 USDT 赎金，正是通过赌博平台玖鼎集团（9 Dynasty Group/Jiuding Group）和白马俱乐部（White Horse Club/Baima Club）进行的转移。
其中玖鼎集团曾与达利担保（Dali Guarantee）旗下的天成担保（Tiancheng Guarantee）合作，发起基于 Telegram 的网赌类型交易担保平台玖鼎天成担保（Jiuding-Tiancheng Guarantee），由于郭从愿被害案的执法冲击，该实体被迫解散。
这一案例完全符合 UNODC 报告的观点——东南亚非法网络赌场正在为当地洗钱、绑架、资金转换、欺诈活动提供帮助。
写在最后
报告作者并未指控泰达或波场参与了当地有组织犯罪，而是认为 Tron 网络的 USDT 具备低廉的转账手续费，快速的结算时间，并且不受传统金融监管部门的管辖，导致非法实体大量采用这一支付工具，并使得 Tron USDT 成为东南亚有组织犯罪网络基础金融结算层。
当前这类资金正在通过各类非法实体的业务地址进行逃逸与清洗，对普通加密基础设施地址进行污染，对包括中心化加密货币交易平台以及支付平台的运营者构成合规挑战，风控部门需对这一威胁构筑有效的应对措施。
Bitrace 是亚太地区领先的 Web3 监管科技公司，总部位于香港，致力于运用 AI 与大数据技术更准确高效地识别、监测链上的风险和犯罪活动，为金融机构、交易所、支付公司及监管执法机构提供链上资金追踪、反洗钱（AML）合规解决方案。
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