黄仁勋辞任英伟达 CEO 后，会有哪些变化？

老黄辞任，即时生效。
CFO Colette Kress 兼任临时 CEO，前 Synopsys CEO Harvey Jones 出任英伟达 33 年来第一位董事长。

这事的导火索大家都知道了，婚外情的八卦和真相我就不分析了，我们来分析下接下来的可能变化：

1. 分析师 Ben Bajarin 认为公司产品路线图不会有变。但用资产负债表扶持生态的那部分钱，很可能要打上问号。
2. 循环融资或将难以为继。投资客户、客户再回头买卡，这一套是老黄一手推动起来的，Anthropic 百亿美元投资的落地，也同样要打上问号。
3. AI 算力云（neocloud ）先遭殃：Nebius 跌 21%，CoreWeave 跌 14%。
4. 短期受益的会是博通、AMD 和谷歌。消息刚传出来，AMD 就涨了 10%。
5. 部分供应链可能转向对手，和台积电的握手协议、和存储厂的关系，许多都是靠老黄个人撑起来的。
6. 激进的规格升级，可能无以为继了。郭明錤说过，老黄的价值在于能让整条供应链跟着他押注。
7. CUDA 的护城河可能消失得更快。Claude 用三天就完成了 AMD MI355X 的适配，以前这要几十个工程师半年到一年。
8. 游戏显卡将更难买了。内存紧缺，且新管理层似乎更偏向数据中心。
9. 开源 AI 少了一个靠山。网友：趁 Hugging Face 还在，赶紧下载开源模型到本地。
10. 开源领导权会将更快流向中国。美国大部分 AI 创业公司都在微调开源模型，而这个最有力的倡导者没了。
11. 中国模型会加速去英伟达化，有传闻说DeepSeek V5 正在昇腾 950 上进行预训练。
12. 出口管制会更紧。美国商务部计划堵上海外远程租用 Blackwell 的口子，董事会本次查的也正是国家安全风险。
13. 闭源大厂可能是赢家。有阴谋论说老黄是太挺开源被清算的。有观点认为这是在给大实验室的监管俘获铺路，明年大家将为算力的权利而战。
14. 马斯克表态，能聘到黄仁勋“是一种荣幸”。可能的剧本是：老黄去执掌 Terafab，搞定马斯克那个目标一年一太瓦算力的芯片厂。
15.不过 Polymarket 上他年底前加入 SpaceX 的概率，目前不到一成。
16. 接班人仍未确定，董事会还在找外部猎头，请注意接听电话[旺柴]。
17. 上个月在彭博纪录片里老黄（似乎剧透）说，下一任 CEO 将会是外聘来的。
18. Polymarket 上英伟达年底市值跌破 4 万亿美元的概率，一天内涨了 48 个百分点，到 56%。
19. 88% 的受访员工希望老黄留任，虽然前有乔布斯和 Sam Altman，但这次，

老黄，会回来吗？