经侦视角 研判必读
当四方支付与虚拟币融合
当下，虚拟币与黑灰产业链深度交织渗透，致使各类经济犯罪中的非法资金流转呈现出更加复杂化的趋势。与此同时，伴随着加密技术的持续迭代，非法支付平台也在不断渗透，其中以 “四方支付” 为代表的非法聚合支付业务，已成为洗白赃款的核心枢纽。
今天小安将从经侦实战视角，完整溯源四方支付的业态演进及“四方支付+虚拟币”的跨境洗钱模式拆解，希望能为战友们在侦办此类案件提供实务参考。
01
业态演进
从境内跑分到跨境洗钱路径
所谓第四方支付，本是基于第三方支付发展而来的聚合支付服务，通过技术手段融合银行、第三方支付等多种支付渠道，提供一站式综合支付解决方案。而非法第四方支付，是指未取得国家法定支付业务资质、不具备合法结算资格的主体，通过技术手段聚合第三方支付通道、个人收款账户，为电信网络诈骗、网络赌博等违法犯罪活动提供非法资金代收、流水打散、批量分流、统一结算的灰色中间服务体系。
在整个业态演进过程中，V免签、当面付-码支付、易支付是最具代表性的底层技术工具，从而实现非法第四方支付从技术萌芽、业态雏形、平台成熟，到如今与虚拟币融合洗钱的发展过程。
技术萌芽期
V免签开启免签跑分时代
2019年以前，非法资金结算主要依赖企业商户资质对接第三方支付接口实现聚合收款。该模式准入门槛高、官方风控严格、账户封禁风险大，黑灰产始终缺乏稳定、低成本、可批量运营的收款通道。19年4月V免签正式发布初版源码，成为国内最早开源的轻量化个人收款监控工具，开创了“无官方接口、无企业资质、纯个人码自动对账”的新型免签技术模式。
从工具属性来看，V免签属于纯收款监控辅助工具，依托安卓通知栏监听机制，完全绕过官方支付接口校验体系，仅依靠普通个人微信、支付宝收款码，即可实现交易监测、自动对账、实时数据回调，精准契合黑灰产隐蔽收款、规避资质审核的核心需求，为后续非法第四方支付业态的规模化发展奠定了关键技术基础。
雏形成型期
当面付-码支付规模化落地
随着企业商户支付接口被大规模封禁，黑灰产转而挖掘个人端支付漏洞。这里需要明确两个概念：当面付是支付宝官方原生线下收款接口产品，为面向线下小微商户推出的正规支付能力，属于合规官方支付通道；而码支付是第三方开发的非法聚合系统，并非官方产品。黑灰产的核心操作，是利用早期支付宝个人账号可免费、无资质开通当面付接口的规则漏洞，通过码支付系统对海量个人当面付接口进行批量聚合、线上改造复用，将原本用于线下实体收款的官方合规接口，非法挪用于线上匿名跑分洗钱场景。
基于该模式的码支付系统迅速兴起，其本身不具备任何支付资质，核心功能是批量整合、调度、复用海量个人支付宝当面付接口，封装为统一对外结算端口，形成适配线上黑产跑分的标准化收款结算能力，成为2019至2020年跑分平台的主流底层工具，标志着非法第四方支付的业态雏形正式形成。
业态成熟期
易支付搭建标准化聚合平台
2020年下半年，当面付接口风控持续收紧，原有模式逐步失效，黑灰产再次面临通道断层危机。在此背景下，一些列易支付正式问世，成为标准化程度最完善的非法第四方支付核心平台，标志着无资质聚合结算的非法第四方支付业态正式走向成熟。
与V免签、码支付等单一功能工具不同，易支付是模块化、可拓展的综合性开源聚合支付系统。其核心突破在于插件化集成能力，可直接接入成熟落地的V免签监控插件，将“无接口免签技术”与平台聚合调度、多通道切换、批量商户管理、多级资金分流、统一接口输出等功能深度融合，既保留了免签模式无接口、高隐蔽的优势，又补齐了早期工具无法规模化运营的短板，成为跑分产业链的核心底层框架。
转型融合期
绑定虚拟币跨境洗钱新形态
2022年支付监管全面收紧，所有依托境内微信、支付宝的传统跑分模式均被彻底封堵。无论是V免签的通知监听、码支付的接口聚合，还是易支付的平台调度，均依赖境内实名支付账户，资金链路可溯源、账户可封禁、流水可取证，已无法满足黑灰产大额跨境洗钱、隐匿资金源头的核心需求。
在此背景下，黑灰产摒弃单一境内结算模式，依托USDT等稳定币去中心化、匿名化、无国界的特性，结合转型存续的非法第四方支付体系，搭建起全新的复合型跨境洗钱链路。
非法第四方支付也从“独立结算工具”转型为“虚拟币洗钱的境内前置脱敏通道”，两者深度绑定，成为跨境洗钱犯罪的主流形态。
黑灰产演进期
虚拟币+Tg的双匿名支付场景
基于Tg生态运营、专门服务网络赌博等黑灰产活动的虚拟币钱包与非法支付平台，通过"匿名支付+虚拟信用卡+赌博专属通道"的三位一体模式，构建了完整的黑灰产资金流转闭环，目前已成为东南亚及国内跨境网络赌博的核心支付工具之一。
最常见的手法采用“频道—群聊—机器人”的分布式运营模式，完全规避传统金融监管，所有业务均在Tg平台内完成。 此类平台推出的无需实名虚拟信用卡是其区别于其他黑灰产钱包的关键功能，专门用于绕过各类平台的实名认证要求，为黑灰产从业者提供完美的身份掩盖工具。
02
资金闭环
四方支付+虚拟币跨境洗钱链路
当前主流的洗钱形态是四方支付与虚拟币深度融合的闭环犯罪体系，分工明确、链路完整、溯源难度极高。下面小安将其拆解为四个核心环节，完整还原资金洗白的全流程：
1
境内资金脱敏-四方支付承接分流
网络赌博、电信诈骗等上游非法赃款统一汇入非法第四方支付平台，平台通过海量个人账户批量分流、打散大额集中赃款，拆分交易流水、规避境内风控筛查，完成非法资金的境内脱敏与归集，切断上游犯罪与最终洗白资金的直接溯源链路。这一环节中，非法第四方支付承担重要的角色，它将大额涉案资金拆分为多笔小额零散交易，利用海量个人实名账户掩盖资金真实去向，大幅提升了境内资金追踪的难度。
2
法币转虚拟币-OTC渠道资产转换
平台归集后的境内法币资金，通过场外OTC承兑商、点对点私下交易等渠道，批量兑换为USDT稳定币，完成法定货币向加密资产的转换，彻底脱离境内支付监管体系。这一环节是传统四方支付向虚拟币洗钱过渡的核心节点，资金从可溯源的境内支付体系，进入去中心化的链上流转体系，资金属性与追踪逻辑发生本质变化。
3
跨境链路隔断-虚拟币流转实现脱钩
兑换后的虚拟币会被转移至境外匿名去中心化钱包，依托虚拟币无强制实名绑定、无地域监管限制的特性，完成资金跨境转移。不法分子还会通过多地址拆分、跨链兑换、混币服务等操作，进一步模糊资金轨迹，彻底隔断非法资金源头与最终流向的关联。
4
最终洗白回流-完成非法资金变现
境外犯罪团伙对零散虚拟币资金进行归集、对冲、拆分操作，最终兑换为境外法币或合规资金，可根据需求通过贸易、投资等名义回流境内，完成完整的赃款洗白闭环。平台运营者、跑分参与者与OTC承兑商则从中赚取高额手续费与差价利润。在这一闭环模式下，非法第四方支付与虚拟币各司其职、深度绑定：前者负责境内资金“打散、脱敏、归集”，后者负责“跨境、隔断、洗白”。
03
判例解析
司法定性与罪名适用标准
《四方支付+虚拟币复合型洗钱案》
1
案件基本情况
本案为某市中级人民法院终审宣判的新型洗钱犯罪案例，是目前司法实践中为数不多、完整覆盖“境内四方分流+OTC换币+跨境洗白”全链路的典型案件。被告人团队运营转型存续的非法第四方支付平台，承接电信诈骗、网络赌博境内赃款，依托平台批量打散、分流大额资金，规避境内支付风控；再通过场外OTC承兑、点对点交易将法币资金兑换为USDT稳定币，通过匿名虚拟钱包完成跨境转移、资金隔断、归集洗白，最终回流至境外犯罪集团，形成闭环式新型洗钱链路。
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判决结果
被告人均以掩饰、隐瞒犯罪所得罪定罪，被判处三年至四年六个月有期徒刑，并处高额罚金，二审维持原判。
3
核心法律适用
适用《刑法》第三百一十二条掩饰、隐瞒犯罪所得罪；
依据两高《关于审理洗钱等刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，通过虚拟币转换、跨境转移方式掩饰资金来源及性质，属于洗钱、掩隐的加重情形；符合央行、两高新规中关于“虚拟币OTC承兑、跑分洗钱、非法资金跨境流转均属于非法金融活动，纳入刑事打击范畴”的认定标准。
04
写在最后
纵观非法第四方支付及跑分黑灰产发展已形成一条清晰可查、有司法判例印证的迭代路径：从早期企业账户聚合，到V免签技术萌芽、当面付-码支付规模化落地，再到易支付推动业态走向成熟，最终演进为当下“第四方支付+虚拟币”融合的跨境洗钱模式，完成了从境内零散洗钱到境内外体系化洗白的全面升级，其演进过程我们可以摸索出三个明显趋势。
监管封堵倒逼漏洞转移与技术升级，每一轮整治都会催生更隐蔽的洗钱形态
业态完成三级跳，从单一收款工具到跨境平台化运作，最终形成境内分流+境外洗白的复杂链路
犯罪门槛不断降低，从专业操作扩散至普通网民即可参与，危害范围持续扩大
这也释放出明确的监管信号：支付类洗钱犯罪的打击重心，已从单一境内跑分整治，全面转向“四方支付+虚拟币”全链条复合型洗钱的源头治理打击。此类跨境融合式洗钱平台，将持续成为重点目标，也对一线办案人员在资金穿透、链上追踪与跨部门协同能力提出了更高的要求。
本期文章就到这里啦，感谢您的阅读。如您有相关案件支撑或培训需求，请随时联系我们。中科链安将持续做好技术服务。
