(https://x.com/star_okx/status/2094980124236251207)

OKX 同时提醒，通过 Telegram 群担保交易、汇旺及其变种等渠道获得的资金，可能带来较高的资金来源风险。

这次回应传递出的信号很明确：交易所关注的已经不只是“用户是谁”，还包括“这笔钱从哪里来，以及它经历过什么”。

对于交易所、支付机构、OTC 经纪商、托管机构以及其他加密资产服务商而言，风险识别正在从账户层面前移至资金进入业务体系之前。换句话说，用户完成了 KYC，并不意味着每一笔进入其账户的资金都天然可信；地址没有直接命中黑名单，也不意味着它没有风险暴露。

博彩平台并不必然等同于非法资金，但博彩业务长期被反洗钱机构视为需要重点关注的风险场景。FATF 早在 2008 年就发布了面向赌场的风险为本方法指引，并明确将赌场及网络赌场纳入相关风险讨论范围。 FATF 后续对赌场和博彩行业的研究也指出，该行业存在现金密集、监管覆盖不足、VIP 及中介管理薄弱、网络博彩风险识别不足等问题。

联合国毒品和犯罪问题办公室(UNODC) 也曾指出，东亚和东南亚的赌场、博彩中介与加密货币，已经成为地下银行、洗钱和网络诈骗基础设施的重要组成部分。一种典型洗钱模式是通过博彩交易制造资金来源的“合法外观”：犯罪资金先进入博彩账户，再通过少量下注、内部转移或其他交易行为形成记录，随后以所谓博彩收益的形式提取。

对于充值的用户而言，他可能认为：

“我只是把自己的钱充到交易所。”

但对于交易所的风险控制系统而言，需要进一步判断：

毕竟，对于后续接收这些资金的交易所、支付机构和其他加密资产服务商而言，上游资金的风险可能随着资金转移进入自己的业务体系。

OKX 此次提到“通过 Telegram 群担保交易、汇旺及其变种等渠道获得的资金，可能带来较高的资金来源风险”，说明链上风控面对的并不是一个静态名单，而是一个会持续迁移和适应的资金网络。

高风险资金网络不会因为一个名称被识别，就停止运作，他们具有很强的迁移和适应能力。一个平台或担保渠道被识别、封禁之后，相关运营者可能：

• 更换名称；

• 更换 Telegram 群组或其他通信渠道；

• 更换收付款地址；

• 更换运营主体；

• 将资金迁移至新的平台。

  
  

基于慢雾安全团队八年多的链上数据挖掘、威胁情报积累和安全攻防研究，MistTrack 已识别并标记数十种汇旺担保相关变种，包括土豆担保、七天担保、福利来担保、金贝担保、新币担保等。同时，MistTrack 还覆盖 BC.Game、Stake、Rollbit、BetFury、GoFun 娱乐城、優塔 UTown 等上百个博彩及体育投注平台相关的出入金地址与资金路径。

过去，AML/KYT 工作往往从黑名单筛查开始：检查目标地址是否命中制裁、盗币、暗网、混币器或其他已知高风险标签。这类筛查仍然必要，但在稳定币、非托管钱包、P2P、OTC、跨链桥和 DEX 快速发展的环境下，仅依赖单一地址或直接交易关系，已经难以完整解释资金风险。

在实际风控场景中，如果只检查最后一个充值地址，可能看不到最初的风险来源；如果只追踪一跳直接交易，又可能无法识别风险资金在多个中间节点中的传播。反过来，如果不考虑金额、占比和路径衰减，只要地址曾经接触过风险资金就作出高风险判定，也容易造成误报和正常用户误伤。

因此，在实际风控过程中至少需要回答四个问题：

1. 地址本身是否存在风险？

2. 是否存在直接或间接风险暴露？

3. 风险资金是如何流入的？

4. 风险是否仍在持续？

针对高风险资金充值、P2P 转账、OTC 出入金和跨链资金流转等场景，MistTrack 提供从地址筛查、风险暴露分析到资金追踪和持续监控的一套 AML/KYT 能力。目前，MistTrack 的分析能力已覆盖 19 条主流区块链、100+ Token、18 种稳定币、积累 5 亿+ 实体地址标签、10,000+ 实体，50 万 + 威胁情报数据，25 类风险类型，为链上风险识别和资金分析提供底层支撑。

MistTrack 基于地址所属实体、历史交易行为以及慢雾威胁情报等数据，对钱包进行风险评估。目前覆盖制裁、非法资产、恐怖融资、混币服务、高风险交易所、暗网、非法服务或平台、赌博等多种风险类型。

这类分析的价值在于，不只判断地址是否“命中某个标签”，还将地址的实体归属、交易活动与威胁情报结合起来，为后续人工复核提供更完整的风险背景。

2. 直接与间接风险分析：区分真实暴露程度

对于与高风险实体存在关联的地址，MistTrack 可以进一步区分 Direct 与 Indirect 风险暴露，并结合风险跳数、关联金额及占比等因素，帮助风控团队判断风险的实际程度。

在多跳资金分析中，MistTrack 支持基于比例稀释(Pro-Rata Haircut) 的风险评估机制，根据关联资金金额和贡献比例衡量不同路径上的风险影响。按照业务策略，用户也可以选择不同的风险衰减模式，例如每增加一跳降低风险贡献，或采用不衰减模式进行更严格的分析。

这种机制的核心，不是简单扩大风险传播范围，而是让风控团队能够回答一个更有操作价值的问题：风险资金对当前地址的实际影响究竟有多大？

3. 资金路径追踪：解释风险从哪里来、到哪里去

通过交易图谱和资金路径分析，风控团队可以查看风险资金从何处进入、经过哪些地址，以及最终流向哪里。对于重点风险路径，系统可以展示关联地址、传播层级、关联金额和风险实体，并在图谱中高亮相关路径，帮助调查人员从结果追溯到证据。

这类能力尤其适用于博彩资金、疑似地下钱庄、OTC 清算、跨链转移和非托管钱包 P2P 等场景。它把“这个地址为什么被判定为高风险”转化为可以复核、解释和留痕的资金关系。

4. 持续交易监控：避免风险判断停留在某一个时间点

地址的风险并不是一次查询后永久不变。一个地址今天可能没有明显风险，之后却可能新增高风险交易关系；一个看似低风险的钱包，也可能因持续接收来自高风险网络的资金而改变风险状态。

MistTrack 支持地址监控及风险交易告警。当监控地址出现符合条件的风险交易时，可以及时提醒风控团队进一步调查和处理。对于交易所、支付机构、OTC 和托管服务商而言，这意味着风险控制可以从事后调查，前移至交易发生过程中的持续识别。

把风险识别前置，才能真正降低业务暴露

不只是“要有风险评估”，更是要让风险评估能够转化为有效的风险缓释措施。 对虚拟资产企业而言，下一阶段的竞争力不再只是是否部署了 KYT ，而是能否在真实业务中回答以下问题：

• 资金来自哪里？

• 资金经过了哪些实体和地址？

• 风险是直接关联，还是经过多跳路径间接暴露？

• 风险资金在当前交易中的金额和比例是多少？

• 这一风险是否仍在持续，是否需要增强型尽职调查、人工复核、限制交易或提交进一步报告？

  
  

基于八年来在链上安全与威胁情报领域的积累，MistTrack 已服务超过 500 家机构客户，包括加密货币交易平台、加密基金、DeFi 平台、跨链桥、跨境支付平台等，并曾获得香港资讯及通讯科技奖(HKICT Awards) 颁发的金融科技 FinTech (RegTech: Regulatory and Risk Management) 金奖。

如果您正在关注如何将链上风险识别能力应用于您的业务场景，欢迎联系我们获取进一步信息。

网站：https://misttrack.io/

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表单：https://kyt.slowmist.com/cn/get-started.html